淮南师范学院2022年函授学习课程-蒙特卡洛模拟法(第三节)

院校:淮南师范学院 发布时间:2022-07-19 17:09:55

    (四)蒙特卡洛模拟法


    一个或二个在风险估计中,概率树法多用于解决比较简单的问题,比如只有参数是随机变量,且随机变量的概率分布是离散型的等。但若遇到随机变量较多且概率分布是连续型的,采用概率树法将变得十分复杂,而蒙特卡洛方法却能较方便地解决此类问题。

    蒙特卡洛模拟法,是用随机抽样的方法抽取一组输入变量的概率分布特征的数值,输入这组变量计算项目评价指标,通过多次抽样计算可获得评价指标的概率分布及累计概率分布、期望值、方差、标准差,计算项目可行或不可行的概率,从而估计项目投资所承担的风险。

    蒙特卡洛模拟法的实施步骤一般为:

   (1)通过敏感性分析,确定风险随机变量;

   (2)确定风险随机变量的概率分布;

   (3)通过随机数表或计算机求出随机数,根据风险随机变量的概率分布模拟输入变量;

   (4)选取经济评价指标,如净现值、内部收益率等;

   (5)根据基础数据计算评价指标值;

   (6)整理模拟结果所得评价指标的期望值、方差、标准差和它的概率分布及累计概率,绘制累计概率图,计算项目可行或不可行的概率。

    1.离散型随机变量的蒙特卡洛模拟

    假如根据专家调查获得的某种产品的年营业收入服从如表5-12所示的离散型概率分布。