（二）不良贷款（问题贷款）处置的实践
以上步骤是对单个借款者问题贷款的处理，当整个金融系统积累了巨额间题贷款，依靠银行自身能力已经无法解决时，不良贷款（问题贷款）就会妨碍金融业的运行，对金融安全乃至国家安全造成影响，此时政府必须出面帮助解决世界上许多国家在处置不良贷款时，大多采取财政注人资金，由政府承担大部分处置成本的做法，即使银行是私人银行。
1.美国模式：好银行/坏银行。美国20世纪80年代末由于银行制度方面原因出现了银行危机：其一是分业银行制度使银行面对非银行金融机构的竞争市场份额下降，由70年代的36%下降到1990年的26%，致使业务萎缩、收入下降、经营困难。其二是在企业兼并过程中银行提供了大量贷款，当一些投机性兼并企业破产后，银行遭受巨大损失。其三是商业银行房地产信贷规模过高，房地产占银行总资产的比重过高，1990年为23.5%，造成风险集中。其四是向发展中国家提供的大量贷款无力偿还，致使美国出现大量坏账。上述原因引起的不良贷款在80年代开始暴露，1990年，银行仅坏账就达到280亿美元，由于政府开始并没有采取有效措施，而是采取了放松管制措施，最终导致储蓄贷款机构的信用危机，有问题银行超过1400家，倒闭银行达到200多家。
美国商业银行处理坏账的措施主要是采用好银行/坏银行模式，将不良贷款从出问题银行的资产负债表中分离出来，交给另一家由政府专门成立以解决银行不良贷款问题的坏银行处理，从而使分离出不良贷款的好银行能够集中精力继续正常经营，坏银行按照公平市价收购不良贷款后进行收回资金和变现资产。如为解决储蓄贷款机构的倒闭问题，美国专门拨款建立了“重组信托公司（RTC）”，将多个项目贷款与不动产拍卖案件结合，同时附加一些正常贷款，大幅度进行折价后整批拍卖。通过这种办法RTC成功接管了2000多家有问题储蓄贷款机构，销售有抵押不良贷款总值超过4000亿美元。
2.日本模式：不良贷款存量重组。日本银行业形成巨额不良贷款的主要原因在于僵化的集中计划下的自由经济体制，政府对企业经营实行干预、保护政策，导致银行信息披露和监管程度松散，银行竞争力下降，优惠贷款、人情贷款、违规贷款过多。同时，政府主导下“泡沫经济”增长也直接导致银行不良贷款的产生，最明显的例子是日本“住专”事件。至东南亚金融危机爆发前，专家估计日本要花费10~15年时间才能处理完毕这些不良贷款问题。巨额不良贷款不仅削弱了银行的贷款实力，影响对企业的投资，引起证券市场的动荡，同时也危及银行自身的信用能力，发生挤兑风潮和一系列银行倒闭事件，威胁到银行的稳定。
日本在1995年提出了采取不良资产存量重组的措施：第一，银行冲销坏账。具体做法为银行用风险准备金弥补大部分不良贷款，余下坏账分期冲销，如到1996年6月为止，11家主要商业银行共宣布冲销6万多亿日元坏账，撤除坏账及坏账准备金5000亿日元。第二，金融同业援助处理银行不良资产。1996年下半年，日本100家大商业银行应大藏省的要求，经银行董事会批准，向大藏省分担8000多亿日元的资金，帮助7家负债累累的“住专”清盘。这些资金用来资助成立一个管理贷款基金，进一步遏制7家“住专”亏损的机构，为日本政府提出解决“住专”计划奠定了基础。第三，政府参与。l996年9月，政府提供财政资金，成立“债权重组托管银行”，接收并负责处理已经破产的信用社等金融机构的风险资产。尽管日本采取了诸多措施解决不良贷款问题，但由于银行不良贷款数额巨大，情况错综复杂，形势严峻，想在短期内根本解决问题难度很大。
3.意大利模式：成立控股公司。1929年意大利发生金融危机后，企业破产，经济萧条，一批大型企业无法归还银行贷款，为了避免银行因为巨额不良贷款而倒闭，政府决定将这些无法归还的企业贷款转化为银行的股权，并成立专门的控股公司，由其购买银行的股权，该控股公司首先对经营不善的企业进行了重组，重组成功后，将企业卖给私人。
4.东欧模式：“重新注资”、“呆账分离”。东欧国家的不良贷款比率与中国接近，所用的方法不同国家略有差异。不良贷款存量分为两类，对于实行低利率、存量清楚的贷款，如住房贷款，将其从银行中分离出来，纳入独立的组织，对利息实行预算补贴，余下的呆账，其一是使银行重新注资，让其自己处理贷款，如捷克，将原来国家银行的呆账集中在一家坏账银行，由其逐一与企业协商还贷，其他银行则实行私有化，增资扩股，按现代商业银行规则运转；其二是把一些呆账分离出来，对呆账贷款企业实行破产，如匈牙利实行非常严厉的破产法，规定公司的任何债务逾期90天即宣布破产。值得注意的是，这两种情况下重新注资都是通过政府债券进行。
5.中国处置不良贷款的实践。中国处置不良贷款充分借鉴了国际经验，通过成立金融资产管理公司（简称AMC）的方式进行。中国第一家专业化经营银行不良资产的公司——中国信达金融资产管理公司成立于1999年4月20日，其后中国华融、长城、东方金融资产管理公司相继成立，4家金融资产管理公司分别负责接收从中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行剥离的不良信贷资产并进行专业化处置。《金融资产管理公司条例》规定：AMC为收购国有商业银行，管理和处置因收购国有商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构，其注册资本为100亿元，由财政部核拨。从AMC对接收的不良贷款二次处置方式来看，较多采用了债权转股权操作，取得了一定效果。如华融资产管理公司与民营企业新疆广汇企业（集团）股权转让案例：华融公司将持有的债转股企业一—新疆十月拖拉机制造（集团）有限责任公司的1.15亿元般权，全部转让给广汇集团，交易价格为1:1.05。这是国内首例债转股股权的转社，也是资产管理公司首次以溢价处置资产。新疆十月掩拉机公司是国家大塑施拉机生产骨干企业，近几年由于多种原因，经营销售每况愈下，号损逐年路。广汇企业集团是一家拥有40多亿资产的大型民营企业，广汇收购十月拖拉机公司后，将对其主营业务增加2亿元投入进行技术改造，并利用企业地处闹市中心的地理优势开展第三产业。此次股权转让，既实现了国有资产的保值增值。又为民营企业提供了发展机遇，完全符合中央有关经济结构调整的战略部署，同时为中国利用资产管理公司处置有问题银行不良资产摸索了经验。
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