大连工业大学函授专升本学习课程《投资银行作为基金发起人》

院校:大连工业大学继续教育 发布时间:2020-03-22 11:22:56

    投资银行介入基金管理的方式

    基金业的参与主体是丰富多样的,投资银行是其中一个重要的角色但不是全部。投资银行介入基金管理的方式与其他参与主体(如基金管理公司、投资顾问公司等)有一些区别,原因主要是投资银行的业务范围比其他投资机构要广泛,它可以在基金的发行承销、受托资产管理、投资咨询等各方面发挥作用,而一般的基金管理公司、投资顾问公司则只能从事其中的某些业务。基于这个原因,投资银行从以下四个方面全面介入投资基金,成为基金业的中流低柱:

    投资银行作为基金发起人

    在大多数的公募基金中,投资银行常常只是基金的发起人,但却不参与管理这只基金、这种情况下,投资银行的主要任务是发起和设立基金,至于资产管理则委托给专门的基金管理公司来负责。

    发起设立基金工作的基本步骤是:

    1,确定发起人和主要发起人,签订发起人协议;

    2,确定基金管理人,基金托管人,投资顾问、主要机构投资人等当事各方,按照有关准则的内容和格式制作各种文件;

    3,报送材料,向证券主管部门提出设立申请基金成立后就进行公募发行,投资银行在募集基金的同时,会物色一家优秀的基金管理公司为自己打理这些资产,此后便坐享其成。

    有些时候投资银行会选择-种更加超然的方式, 就是自己牵头发起设立、家新的基金管理公司,然后由这家基金管理公司完成基金的发起设立、公鄞发行、运作管理等全部事项,而投资银行作表面上作为间接参与者没有涉足太多的具体事务,实质上则是拥有极大利益和发言权的大股东,它获得的是基金析资收益分配所得的收入。