河南工程学院函授金融学学习课程《我国证券公司风险防范和管理体系》

院校:河南工程学院继续教育 发布时间:2020-03-27 11:31:08

   我国证券公司风险防范和管理体系

    在实践中,我国证券公司传统的风险防范和管理内控体系常常由三部分构成,即风险评估、风险控制和风险处理。

    1.风险评估:

    (1)首先是各业务岗位或工作流程中的风险评估:是对证券公司日常经营管理中每-项业务或每--个工作流程产生风险的可能性的预测。它包括风险所在、风险所引起损失的时机、可能发生的损失原因、可能发生损失的金额、损失预测的可信度、损失发生的频率以及损失应对措施等;

    (2)其次是整体风险评估:公司的整体风险最终都可能通过资产体现出来,因此,对公司整体风险的评估,主要是对资产风险进行测评。资产风险评估的主要指标有:

    一是安全性指标:对外担保比例占资本总额的比例不得超过100%;自营股票氽额占资本总额的比例不得超过30%,自营债券余额占资本的比例不得超过50%等。

    二是流动性指标:流动资产余额占资本总额的比例不得低于25%;长期投资余额占资本的比例不得超过30%。

    三是盈利性指标:包括资产收益率、资本收益率等。通过对以上指标的分析,确定公司风险的发生概率,进而采取相应的防范应对措施。

    2.风险控制:要完善以一级法 人制度为核心的授权责任制度,加强决策的集中性、统性和权威性。实行与个人责任密切联系的集体决策制度.防止个人独断专行。建立高级管理人员岗位定期轮换和重点岗位定期轮换的制度,保持决策体系的新鲜和活力:

    (1)经纪业务风险控制:对营业网点合理安排, 防止盲目扩张。建立和完善交易岗位责任制,明确各岗位职责,制定各岗位操作制度。进一步完善营业部各项业务的交易流程,加强财务稽核和现场监督。

    (2)自营业务风险控制:自营业务是个系统工程,需要研究部门、财务资金部门、风险控制小组、投资决策部门等共同参与完成。在这个决策系统中,投资决策部门是最高决策机构;研究部门对市场分析和投资品种进行可行性分析研究。为投资决策提供依据:财务资金部门负责资金调拨核算:风险小组对自营业务全过程进行监督。总部要对整个系统的资金运作、自营操作进行统一管理。

    (3)承销业务风险控制:在公司内部形成以专家评审委员会为核心的业务管理体制。其主要职责是负责制定公司承销业务的操作流程;负责项目立项、策划、创新业务的咨询和评审;负责拟上报项目材料的评审。要强调规范运作、严格自律、提高执业水准。

    (4)信息网络系统风险控制:设立电脑中心,对全系统的计算机网络实行统一归口管理。系统设计控制,计算机综合业务系统的设立开发要符合国家证券行业软件工程标准,编写完整的技术资料;设置保密系统,保证计算机系统的可稽核性。总部及各分支机构必须建立健全数据备份制度。信息管理风险。在公同内部建立一个高效的信息管理系统,一是用于信息资源共享,二是便于管理层集中各个基层部门的风险信息,便于信息传递与反馈。

    3.风险处理:证券公同的风险监控处理系统由循序递进的四道防线构成。第一道防线为一线岗位监督管理防线,由各项业务工.作人员自查自纠:第二道防线为专业监督管理防线;第三道防线是事后监督管理防线:第四道防线是情核系统的监管防线、

    应该指出,风险管理井不能消除风险。投资银行业是一个高风险的行业,证券公间处f投资银行业的中枢,化其经营活动中不可避免地要承担相应的经营风购、管理风险和政策风险。假如肖望我们的证券公司通过风险管理来达到消除风险的日的,尤算 于要求证券公司不要从事证券业务,这就使其陷入生存危机中,但是电小能由此面内定证券公同风险管理的必要性。关键在于在各项决策中寻求收益与风险的平衡点,以及在理论上的风险管理结构模型与实际能够实现的条件之间寻求最好的切合点。