《银行信贷管理》第五章第二节学习课程-案例:ABC公司的资产负债表分析

院校:乐山师范学院继续教育 发布时间:2019-11-01 13:36:26

    四、案例:ABC公司的资产负债表分析
    让我们以ABC公司为例来进行资产负债表的综合分析。ABC公司应收账款一直保持在4000万元左右的水平,在销售额大幅增长的情况下没有同比例增长,并且主要是一年以内的应收账款,占比达到82.8%,这说明该公司应收账款的管理总体是好的。需要进一步了解的是,应收账款的集中程度如何?是否存在可能无法收回的、拖欠时间较长的应收账款?应收账款的坏账准备是否足额提取?该公司的存货从2002年末的36869万元增加到2003年末的49827万元,增长35%,占资产的比例达到41.9%,增长比例和余额较大。据进一步了解,存货增加主要是产成品和库存商品增加所致。存货大幅增长的原因是什么?是否有存货积压的现象?是否足额提取了存货跌价准备?存货的计价方法是采取先进先出法、后进先出法还是加权平均法?这些问题需要银行信贷人员进一步调查。
    该公司长期投资2003年比2002年增加了911万元,2002年比2001年却减少了9076万元,应进一步分析长期投资变化的原因。
    2003年的固定资产原值和净值变化不大,固定资产净值与资产的比率为30.8%,该比率对于一家制造企业来说,是非常正常的。需要进一步了解的是,是否足额提取固定资产减值准备?公司采取何种折旧方法?具体的折旧年限是多少?折旧方法和折旧年限对当期费用和盈利都会有很大影响。该公司报表显示2003年末短期借款余额为1.64亿元,长期借款余额为4442万元,对于有11.9亿元资产、6.3亿元股东权益的公司来说借款金额并不算大。银行信贷人员应该了解这些借款的债权人是谁、金额是多少、利率是多少、为什么会欠这笔债务、其偿还条件和期限如何、是否提供了某项资产作为抵押,有无到期尚未归还的借款本息,等等。
    2003年该公司应付账款增加较多,这一现象可能与存货的增加有关,因为存货通常是以赊购的方式获得的。银行信贷人员应该进一步了解应付账款赊销的条件和偿还条件,如果有到期应付未付的票据,应了解具体原因。
    2003年股东权益增加了4619万元,而同期净利润增加了8176万元,据了解,造成这种差异的主要原因是董事会通过了每10股派1.6元现金的分配预案。通过以上资产负债表的分析,银行信贷人员对ABC公司的财务状况有了初步的了解。
                                                                                     (本文原创:转载未经许可将追责)