1.信息不对称的含义及原因

    完全竞争市场上能够实现最优资源配霍状态的一个重要假定就是完全信息， 即市场交易双方对交易产品掌握充分的信息。然而，在现实生活中，人们对信息的掌握是不完全的，而这种不完全又往往表现为信息的不对称。信息不对称(Asymmetric Information)是指参与经济活动的当事人拥有不同信息的状况，即有些人拥有比其他人更多的相关信息。例如，大多数情况下商品的卖方要比买方掌握更多的关于产品质量和数量等方而的信息，而保险市场上则是投保人比保險人掌握更多的关于自己的信息。信息不对称的产生是多种因素造成的。首光，获取信息需要成术。其次，由于人们认识能力的局限性和差异性使其不可能掌握全部的信息。此外，充分占有信息的一方会为了自身利益而对对方隐藏信息。

    2.逆向选择

    逆向选择(AdverseSelection)是指市场的--方不能察知市场另一方的商品的类型或质量时，市场中大量的劣货会排挤好货并最终占领市场的过程。逆向选择最常见的例子是二手车市场。在该市场上，既有质量较好的二手车也有质量很差的二手车，但只有卖者掌握车的质量信息，而买者对其缺乏了解。因此，在该市场上，双方的信息是不对称的。购买者此时的出价会介于质量较好的二手车价格与质量很差的二手车价格之间。这样一来，质量很差的二手车，价格高于质量，车主愿意进人或留在此市场继续出售;而质量较好的二手车，质量高于价格，车主会不愿进人或退出此市场，最终导致该市场上出售的车都是质量较差的二手车。但是，当购买者知道他要买到的车是质量较差的二手车时，他会降低自己的出价，这又会使得比质量最差的二手车稍好一些的二手车退出市场，最后质量最差的二手车占据了整个市场。

    3.道德风险

    道德风险(Moral Hazard)是指人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人，从而造成他人损失的可能性。即从事经济活动的人在最大限度地增加自身效用的同时做出不利于他人的行动。在保险市场上，经常发生道德风险的例子。对于有车族来说，在他们购买汽车保险之前，都会十分在意自己汽车的安全和防护问题，他们会采取非常严密的防盗措施，如将车放在，上锁的较安全的车库或出资在有保安巡逻的场所存放。但如果保险公司表示愿意为他们的汽车投保，赔偿额较低时，他们依然会比较注意做好防盗措施，因为一且汽车丢失，他们要承担大部分损失;但当赔偿额较高时.他们极可能会较少地关注汽车安全和防护问题，因为此时大部分损失要由保险公司承担;当保险公司承担完全赔偿额时，他们可能会根本不再关心这类问题了，也不再采取任何的防范措施，因为此时汽车失盗和破损，他们将得到全额赔付，自己几乎没有损失，而采取安全措施除了给他带来费用之外几乎没有任何收益。

    经济生活中的信息不对称，使逆向选择和道德风险问题普遍存在，这一方面造成了交易市场的严重萎缩，另一方面导致社会资源的极大浪费，影响了资源的配置效率。