中介机构

    中介机构是资本市场不可或缺的主体之一。

    1.投资银行:是把发行人和投资人沟通起来的桥梁，是把证券市场各个方面联结和组织起来的纽带。其业务非常广泛，主要包括代理证券发行，代理证券买卖或自营证券买卖，为兼并收购活动提供策划和咨询等。

    2.会计师事务所:会计师事务所的证券业务主要是对公开发行股票的企业进行会计报表审计、净资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见。在企业改制上市的过程中，会计师事务所所起的作用是十分重要的，因为公开发行股票的企业。如果没有聘请具备证券期货业务相关资格的注册会计师事务所出具合格的审计报告、验资报告，它将无法通过证券监管部门的审核。会计师事务所必须严格按照会计准则对企业的财务状况作出客观真实的判断，如果发现企业财务报表存在或者涉嫌存在虚假信息和重大违规行为(如通过嘘增或隐瞒收人和支出来操纵利润、关联企业非法调节收支、利用并购重组或其他资本运作技巧非法粉饰资产负债表等)，或者存在虚假出资、抽逃出资等行为.就绝不能对应当对其出具肯定的审计或验资意见，这是会计师事务所最基本的诚实信用和执业准则。2002 年美国的安然丑闻将国际五大会计师事务所之- 的安达信会计师事务所摧垮，就是因为它违背了最基本的执业准则，为企业做假账、说假话。

    3.资产评估机构:企业在以下情况需要聘请具备相应资格的资产评估机构进行资产评估: 

    (1)国有企业进行股份制改造，在对作为出资的实物、工业产权、非专利技术或土地使用权等等折合成股份时，既不能高估作价，损害其他投资者利益，也不能低估作价，造成国有资产流失，所以就需要独立的资产评估机构对企业的整体或部分资产进行评估; 

    (2) 占有国有资产的上市公司在发生资产拍卖转让、兼并收购、中外合资或合作、资产抵押及其他担保资产租赁等行为时，往往也需要做资产评估。对于应当进行资产评估而没有进行资产评估、或者没有按照规定立项、确认的，该经济行为无效。可见资产评估机构的重要作用。

    4.律师事务所:律师事务所从事证券法律业务的内容主要有三个方面:

    (1)为公开发行股票上市的企业出具法律意见书; 

    (2)对招股说明书的内容进行验证，并制作验证笔录; 

    (3)审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件，比如参与起草、审查或修改公司的创立文件、证券发行文件、证券承销协议、证券上市文件等。

    5.信用评级机构:信用评级机构主要是对债券和优先股进行评级，信用评级越高的债券越值得购买。普通股股票一般不需要进行信用评级。信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上:的强制性责任。

    会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等等，均属证券市场的专业服务机构，它们是证券市场正常运行必不可少的重要组成部分。

    监管机构和自律组织

    监管机构和自律组织是证券市场的特殊要素，其职责是根据证券法规和行业规定，对证券发行，交易活动及市场参与行为实施监督和管理，以保护投资者的利益，促进证券市场和社会经济的健康发展。在我国，监管机构主要是中国证监会及其在各地的派出机构，自律组织主婴是沪深证券交易所和中国证券业协会。