南通大学函授《投资银行学》学习课程-研究分析的主要内容

院校:南通大学继续教育 发布时间:2021-04-06 09:44:42

    研究分析的主要内容

    投资银行的研究分析在性质上与其他研究力量存在着定的差别。国家研究机构研究分析的特点是政策性和权威性,高等院校研究分析的特点是理论性和前瞻性,而投资银行的研究机构是其附属机构,为客户带来经济效益和为投资银行赢取利润是其研究分析的目的,因此研究分析具有明显的操作性和实用性。

    投资银行研究机构是各项具体业务开展和管理决策的智囊团,其研究分析必然与投资银行其他业务紧密相关。投资银行研究分析的主要内容体现在以下五个方面:金融创新及证券理论研究、公司并购及相关问题研究、公司发展战略研究、产业和行业政策的整体把握、投资策略与投资机会研究。

    (一)金融创新及证券理论研究

    随着金融的开放和金融市场的持续发展,金融工具的重要性将日益体现,金融创新步伐日益加快,因此金融创新及证券理论的研究应成为投资银行研究分析的重点内容。投资银行可以借鉴最新理论研究成果,结合自身业务的开展,将以金融工具为主的金融创新研究纳入到研究分析的范畴,开展证券投资基金、风险投资基金等基金研究,资产证券化、项目融资和股票指数期货等金融创新品种的研究,为新一轮的金融创新奠定理论基础。同时,投资银行还应加强证券理论的研究,为其他业务的开展提供理论指导,使研究部门和其他业务部门相互补充。通过开展金融创新及证券理论的研究,有助于提高投资银行研究分析的理论水平。

    (二)公司并购及相关问题研究

    公司并购的研究主要是结合并购业务和咨询服务的开展来进行的。主要包括:并购前期的调研、并购方式的选择、并购方案的设计,帮助企业制定发展战略、重组财务制度和设计最佳资本结构等。在开展并购业务和咨询服务时,研究部门和业务部门紧密配合,通过研究不断创新业务,形成-般研究 与特色研究并重的研究思路。

    (三)公司发展战略研究

    在咨询服务开展中,公司发展战略研究具有重要意义。投资银行可以对公司治理结构完善、内部控制制度建设、风险控制、企业文化建设、人力资源开发和公司运作机制等进行研究,为公司客户提供包括设计改制方案和制定长期发展战略的解决方案。

    (四)产业和行业政策的整体把握

    投资银行通过对宏观经济政策及中层次的产业政策动态、产业结构和集中度的研究,从中发现中长期的行业投资机会,为客户投资决策提供整体的把握。同时,也可将研究成果服务于投资银行的业务创新。

    (五)投资策略与投资机会研究

    投资策略与投资机会研究也是投资银行研究分析的主要内容。投资银行可以利用多种分析方法,识别证券市场中的投资机会,构建适合客户需要的投资组合。投资策略与投资机会研究是投资银行开展自营业务、咨询服务和资产管理的理论基础。