海南大学函授专升本学习课程《其他特殊形式的基金》

院校:海南大学 发布时间:2020-03-22 10:58:08

    其他特殊形式的基金:套利基金、伞型基金、指数基金、保本基金等

    1.套利基金:是指在国际金融市场利用套汇、套利技巧获取差价收益的基金。它通常是利用不同证券市场上两个或多个金融商品之间的利率(收益率)和换算汇率差异进行低买高卖搭配套利。

    2.伞形基金:是指在一个母基金下再设立若千个子基金,各个子基金可以根据不同的投资目标和投资风格进行投资决策。伞形基金最突出的特点是解决了基金品种单调给投资者带来的不便,它在从金内部能够给投资者提供多样化的投资选择,投资者根据行情特点和自身需要可在不同f基金之间自由转换,而且转换费率较低或者不需要支付转换费。

    3.指数基金,是以追求证券市场平均收益为基本日标。从血试图完全复制某一证券价格指数或者按照证券价格指数编制原理构建投资组合的基金。自20世纪90年代以来,美国华尔街上大多数股票基金管理人的业绩都低于同期市场指数的表现,这样,以复制市场指数走势为核心思想的指数基金在全球范围内迅速发展壮大起来,并对传统的证券投资思维形成巨大的冲击与挑战。从理论上讲,指数基金的运作方法简单,基金管理成本低廉,只要选挪某一种市场指数,根据构成该指数的每一- 种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券长期持有即可。但是,市场指数是根据某- - 时刻证券价格进行数学处理而得到的一个抽象指标, 而指数基金并不能直接购买指数。而是要在实际市场条件下通过购买相应的证券来实现,由f交易成本及时间差等因素,指数基金的表现并不能够与其所追踪的指数完全一样,其间必然存在-定的差异,因此,指数基金同样需要投资银行进行专业的管理。

    4.保本基金是一种创新的基金品种。它指在一定的投资期 (如3年或5年)内。一方面通过投资低风险的固定收益类金融产品,为投资者提供-定比例的本金安全保证:另- .方面还通过其他一些高收益金融工具(普通股票、衍生证券等)的投资,为投资者提供额外回报。保本基金为风险承受能力较低、同时又期望获取高于银行存款利息回报、并且以中长线投资为目标的投资者,提供了一种低风险同时又具有升值潜力的投资工具。