洛阳理工学院函授金融学学习课程《风险管理工具》

院校:洛阳理工学院继续教育 发布时间:2020-03-27 11:31:35

    风险管理工具

    (一)制度工具

    如果投资银行已经在风险预警机制下建立起完整的内部风险管理结构,那么就完全具备利用风险管理工具对风险实施全面管理的运行基础,而在这时最首要的风险管理工具就是制度工具。对于风险实施管理,最好的工具就是通过建立完善的制度来保证机构的各种运行始终处在一个完整和系统的状态下,在各种行为与各个相关部门]之间始终有--个依据和准则。通过对风险的定义和限制以及对制度完成的监督和检查,可以有效阻断或减缓风险对机构的侵袭与干扰,主动吸收引导风险,形成投资银行最有效的内部保障。

    风险管理的制度工具主要包括项目审核制度、投资决策制度、组合限制制度、风险认知制度、危机处理制度、资产保全制度等。

    (二)中间工具

    每当风险预警机制在运行过程中,投资银行风险管理就必须要和风险预警中所获得的各种测评与辨识结果结合起来,利用各种风险管理的中间工具进行事前主动引导型风险管理。因此作为风险管理的中间工具,不是等风险出现才发挥作用,而是主动搜寻和发现风险可能,作出源头型的风险管理与控制。当然作为风险管理的中间工具也同样可以在风险发生后的管理中使用,一方面用来在投资银行不停u止运行中完成进程中的风险调整与管理任务,另一方面用来监测投资机构风险预警和管理的实际效果,以便为改善风险预警机制和风险管理提出修改调整意见。

    风险管理的中间工具主要包括过程监控、效果反馈、预警修正、管理调整等。

    (三)控制工具

    投资银行正常运行和成长是一个周期性的活动过程,是与外部环境和内在现实相互吻合、管理行为与职能部门功能发挥正常、在既定的运行轨迹下相互概合的运行周期,而且只有这样才能形成公司的整体系统功能,风险管理中的控制工具是针对投资银行环境变幻莫测、投资运行失误、结构出现失衡等情况控制运行中产生的部分或整体的功能失序可能,协调和保证各部门或管理主体的功能状态达到耦合和高效,而最终完成对风险控制的长期目标。

    风险管理的控制工具主要包括危机小组、风险分解、管理杠杆、实施ERP等。

    (四)技术工具

    在风险预警机制下的金融机构风险管理是向科学化和工程化发展的一门新兴学科,它的任务是采用各种工程手段(如数学建模、优化设计、近似计算、仿真模拟等)设计、开发和实施新型金融产品,包括发展各种新型的风险管理技术(如久期技术、动态套期保值技术等)创造性地解决金融机构综合性风险问题。因此投资银行的风险管理中就必须要有技术工具,同时还应当看到,风险预警和管理对技术工具的应用还受到以下条件的限制:其.-是受到金融制度和法律法规的限制,其二是受到实际模型应用环境限制,其三是受到业内对于管理技术普及能力的限制,所以技术工具在投资银行风险管理中广泛应用还需要经过一个艰苦努力的过程。

    风险管理的制度工具主要包括组合分解技术、信息处理技术、电子数据技术等。

    (五)系统工具

    要对风险实施全面管理,就需要管理模型作为管理的系统工具,同时这种系统「具也要同投资银行风险预警机制运行模型完全衔接,便t投资银行管理层和职能部[)的使用。投资银行所使用的风险管理模型必須要根据资本市场环境和自身条件结合选择。

    风险管理的系统具要包括多项因素协调法、分析树法等。