资产管理业务是当今世界金融服务业中规模最大、发展最快的业务之一。投资银行开展资产管理业务的两个重要目的是：专业化管理和降低交易成本，以实现规模经济和范围经济。但是由于引进了资产管理人，会引起委托代理风险，并要向管理人支付一定的托管费用，也就产生了新的成本。因此，只有通过资产管理人对资产的管理产生的净风险收益结构优于自行管理资产产生的净风险收益结构，才会有产生资产管理业务的需求。所以，熟悉资产管理业务是如何运作的，对保护资产委托人的利益和投资银行有效控制风险、成本，促进资产管理业务的迅速发展具有重要意义。

    (一)资产管理合同的内容

    《试行办法》明确规定，投资银行开展资产管理业务，应当与客户签订书面资产管理合同。合同的基本内容为：客户资产的种类和数额:投资范围、投资限制和投资比例；投资目标和管理期限；客户资产的管理方式和管理权限；各类风险揭示；客户资产管理信息的提供和查询方式；当事人的权利和义务；管理报酬的计算方式和支付方式；与客户有关的其他费用的提取和支付方式；合同解除和 终止的条件、程序及客户资产的清算返还事宜等。对于集合资产管理合同还应包括集合资产管理计划开始运作的条件和日期、资产托管机构的职责、托管方式与托管费用、客户资产净值的估算和投资收益的确认与分派等事项。

    资产管理合同涉及到投资银行、客户和资产托管人三方。

    (二)资产管理业务程序

    资产管理业务首先要获得证券主管部门的批准，然后才能开展。资产管理业务程序从大体上可以分为资产管理业务授权程序和资产管理业务操作程序。

    (1)资产管理业务开展筹备阶段。这-阶段主 要是组建资产管理部门，建立内部控制制度，确定资产管理业务开展原则、投资范围、信息披露方式、制定操作流程，形成资产管理业务的可行性报告。

    (2)申请阶段。向证券主管部门报送申请材料，《试行办法》规定向中国证监会提交的申请材料有:申请书；《经营证券业务许可证》和《企业法人营业执照》副本复印件；净资本计算表和经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的最近一期财务报表；负责客户资产管理业务的高级管理人员的情况登记表；客户资产管理业务人员、风险控制岗位人员的名单、简历、证券从业资格证书和身份证复印件；申请人出具的客户资产管理业务人员无不良行为记录的证明；内部控制和风险管理制度文本及由具有证券相关业务资格的会计师事务所出具的内控评审报告；客户资产管理业务计划书和业务操作流程等。如果设立的为集合资产管理计划，应提交的申请材料有:备案报告或申请书；集合资产管理计划说明书；集合资产管理合同的拟定文本；资产托管协议；推广方案及推广代理协议；关于集合资产管理计划运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明；负责该集合资产管理计划投资管理的高级管理人员、主办人员情况登记表；净资本计算表和最近一期经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的财务报表等。