2020年专升本《银行信贷管理》第五章第五节学习课程-现金流量的分析

院校:西安邮电大学 发布时间:2020-03-03 10:01:57

    二、现金流量的分析
    在分析现金流量表的时候,银行信贷人员需要考虑数据的质量和连续性、企业的类型以及它所在的市场和行业的性质、管理层的目标以及本章前面部分所讨论的其他因素。一项简单的疏忽,比如在制作现金流量表的时候所使用的不同时间点上的资产负债表出现差错,很有可能会导致严重的错误或误导性的结论。
    现金流量的分析,要以历史的现金流量为基础,结合企业的市场环境、行业特征和自身状况等各方面因素,尽量准确地预测出未来的现金流量,看企业未来是否有足够的现金流来偿还银行的贷款。若借款人经营活动现金净流量大于0,且经营活动现金流入量大于短期借款总额,说明短期借款还款来源充足;经营活动现金净流量与投资活动现金流入量之和大于一年内到期的长期借款,说明长期贷款还款来源充足。
    若借款人经营活动现金净流量小于0,经营活动现金流入量大于短期借款总额,则说明存在短期借款还款的现金来源,但是否充足,还应视借款人现金流出顺序,即经营活动现金流入是首先用于还款,还是用于其他经营活动。若借款经营活动现金流入量小于短期借款总额,则说明借款人短期借款还款能力肯定不足,必须依靠借新还旧或其他方式才可能偿还到期债务。
    分析现金流量,需要将每一项重要的现金流量分离出来并且单独进行考察还要对现金流入流出的重要环节进行专门研究,这样才能更全面了解企业的财务绩效和偿债能力。下面列出了现金流量分析应重点考虑的一些问题:
    (1)现金的主要来源和运用有哪些?
    (2)是否存在现金流量不足的现象?造成现金流量不足的主要原因有哪些? (如,是应收账款的增加、存货的积压还是大量购置设备?)
    (3)企业通过其营业活动产生现金的前景如何?
    (4)企业借债是否广泛?借债的目的是什么?是为了扩大生产还是为了借新债还旧债?
    (5)未来的现金需求主要有哪些?
                                                                                        (本文原创:转载未经许可将追责)