投资银行在企业并购中的角色
在企业并购业务活动中,并购双方-般都要聘请财务顾问, 通常专门称为“并购顾问”。并购顾问一般由投资银行担任,有时也会由专业咨询机构担任.为维护并购双方各自的利益,一家机构不能同时担任并购双方的财务顾问,投资银行作为并购顾问的主要角色包括以下几方面:
(一)为收购方(公司)提供的服务
1.寻找合适的目标公司,并根据收购方战略对目标公司及时评估:
2.提出具体的收购建议,包括收购策略、收购价格、相关收购条件及相关财务安排;
3.协助与目标公司或大股东洽谈,协商有关事宜:
4.协助准备所儒的相关评估报告、信息披露文件等。
5.与其他相关中介机构(律师、会计师等)的协调工作等。
(二)为被收购方(目标公司)提供的服务
1.关注公司的股价变动情况,追踪潜在的收购方(敌意收购),及时向敏收购方提供信息,
2.制定有效的反收购方案,并提供有效的帮助,阻止敌意收购:
3.协助被收购方与收购方的谈判,为被收购方争取最佳条件等
4.协助被收购方准备相应的文件,资料,协助进行股东大会的准备工作
5.协助被收购方采取相应措施。