2020年专升本（土木工程专业）第八章第二节学习课程：固定资产投资的估算方法
院校：西藏民族大学继续教育
发布时间：2020-02-23 09:58:48
第八章 投资估算
第二节 投资估算的编制
编制投资估算首先应分清项目的类型；然后根据该类项目的投资构成列出项目费用名称；进而依据有关规定、数据资料选用一定的估算方法，对各项费用进行估算。具体估算时，一般可分为动态、静态及铺底流动资金三部分的估算，其中静态投资部分的估算，又因民用建设项目与工业生产项目的非发点及具体方法不同而有显著的区别，一般情况下，工业生产项目的投资估查从设备费用入手，而民用建设项目则往往从建筑工程投资估算
一、固定资产投资的估算方法
（一）静态投资部分的估算
1.生产能力指数法
根据已建成项目的投资额或其设备投资额，估算同类而不同生产规模的项目投资或其设备投资。计算公式为：
式中CG——已建类似项目或装置的投资额；
C2拟建项目或装置的投咨新
Q：——已建类似项目或装置的生产能力；
Q2——拟建项目或装置的生产能力；
f——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
n——生产规模指数（0≤n≤1）。
若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生产规模比值在0.5~2之间，则指数n的取值近似为1。若已建类似项目或装置与拟建项目或装置的规模相差不大于50倍，且拟建项目的扩大仅靠增大设备规格来达到时，则n取值在0.6~0.7之间；若是靠增加相同规格设备的数量达到时，则n的取值在0.8~0.9之间。采用这种方法，计算简单，速度快；但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会增大。
2.比例估算法
（1）分项比例估算法。该法是将项目的固定资产投资分为设备投资、建筑物与构筑物投资、其他投资三部分，先估算出设备的投资额，然后再按一定比例估算出建筑物与构筑物的投资及其他投资，最后将三部分投资加在一起计算。
①设备投资估算
设备投资按其出厂价格加上运输费、安装费等，其估算公式如下：
K1=Q,×P,×(1+L)（8-2）
式中K1一设备的投资估算值；
Q.一第i种设备所需数量；
P.一第i种设备的出厂价格；
L—同类项目同类设备的运输；
n——所需设备的种数。
②建筑物与构筑物投资估算
公式如下：
Ka=K1XL，
式中K：—一建筑物与构筑物的投资估算值；
l..——同类项目中建筑物与构筑物投资占设备投资的比例，露天工程取0.1~0.室内工程取0.6~1.0。
③其他投资估算公式如下：
K3=KiXL。
式中Ks一其他投资的估算值；
L.——同类项目其他投资占设备投资的比例。
则项目固定资产投资总额的估算值K的计算公式如下：
K=(K1+K2+Ka)×(1+s%)
式中S%——考虑不可预见因素而设定的费用系数，一般为10%~15%。
（2）以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投公式如下
C=E(1+iP1+f2P2+faP3)+I（86）
式中C——拟建项目或装置的投资额；
E——根据拟建项目或装置的设备清单按当时当地价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；P1、P2、P3—分别为已建项目中建筑、安装及其他工程费用占设备费百分比；i、f2、fA——分别为由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；
（3）以拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产规模直接相关的工艺设各的投管（包括运杂费及安装费）为基数，根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程（总图、土建、暖通、给水排水、管道。电气及电信、自控及其他工程费用等）古工艺设备投资的百分比据以求出各专业的投资，然后把各部分投资费用（包括工艺设备费）相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总费用。公式如下：
C=E'（1+iP1+faP路+fGP第+.…）+I
式中E—拟建项目中的最主要、投资比重较大并与生产规模直接相关的工的投资（包括运杂费及安装费）。
PH，Pl，Ps一各业了程费用占工艺设备费用的百分比。地家这种方法是以设备费为基础，乘以适当系数来推算项目的建设费用。基本公式如下：
D=C（1+2K.)Kc
（8-8）
式中
D—总建设费用；
C—一主要设备费用；
K，—管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数：
Kc包括管理费、合同费、应急费等间接费在内的总估算系数。总建设费用与设备费用之比为朗格系数KL即
KL=（1+2K；）Kc
这种方法比较简单，但没有考虑设备规格、材质的差异，所以精确度不高。
4.指标估算法民然据直关部门编制的各种具体的投资估算指标，进行单位工程投资的信算。投资估算根据有关部门编多，可用元/m、元/m2、元/m3、元/t、元/（kV·A）等单位来表示。指标的衣利用这些投资估算指标，乘以所需的长度、面积、体积、重量、容量等，就可以求出相应的土建工程、给水排水土程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各种单位工程的投资额。在此基础上，可汇总成某一单项工程的投资额，再估算工程建设其他费用等，即求得投资总额。在实际工作中，要根据国家有关规定、投资主管部门或地区主管部门颁布的估算指标，结合工程的具体情况编制。若套用的指标与具体工程之间的标准或条件有差异时，应加以必要的换算或调整；使用的指标单位应密切结合每个单位工程的特点，能正确反映其设计参数。指标估算法简便易行，但由于项目相关数据的确定性较差，投资估算的精度较低。
（二）动态投资部分的估算
动态投资估算主要包括由价格变动可能增加的投资额，即涨价预备费和建设期贷款利息，对于涉外项目还应考虑汇率的变化对投资的影响。
1.涨价预备费的估算
一般按下式估算：
PC=】Ki[（1+i)-1](8-10）
式中PC——涨价预备费估算额；
K，—一建设期中第1年的投资计划数；
n——项目的建设期年数；
i——平均价格预计上涨指数；
【例8-1】某项目的静态投资为42280万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价
格变动率预测为6%，估计该项目建设期的涨价预备费。
【解】
第一年投资计划用款额：
K1=42280×20%=8456万元
第一年涨价预备费：
PC1=Ki[(1+i)-1]=8456×[（1+6%）-1]=507.36万元
第二年投资计划用款额：
K2=42280×55%=23254万元
第二年涨价预备费：
PCQ=Ki[（l+i）-1]=23254×[(1+6%）2-1]=2874.2万元
第三年投资计划用款额：
Ka=42280×25%=10570万元
第三年涨价预备费：
PCa=Ki[（1+i)3-1]=10570×[(1+6%）3-1]=2019.04万元所以，建设期的涨价预备费为：
PC=PCG+PC2+PCG=507.36+2874.2+2019.04=5400.60万元
2.建设期贷款利息估算
一般按下式计算：
建设期每年应计利息=（年初借款累计+号×当年贷款额）×年利率
注：当年贷款额乘以。是考虑贷款在年中支付，计息为半年。
【例8-2】某工程项目估算的静态投资为31240万元，根据项目实施进度规划，项目建设期为3年，3年的投资分年使用比例分别为30%、50%、20%，其中各年投资中贷款例为年投资的20%，预计建设期中3年的贷款利率分别为5%、6%、6.5%，试求该项目建设期内的贷款利息。
【解】
第一年利息=（0+31240×30%×20%×号）×5%=46.86万元
第二年利息=（31240×30%×20%+46.86+31240×50%×20%×号）×6%
=209万元
第三的利息=（31240×80%×20%+46.86+209+31240×20%×20%×号）×6.5%=382.14万元
建设期贷款利息合计为：46.86+209+382.14=638.00万元
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