2020年专升本(金融学专业)第5章第三节学习课程:中央银行的职能

院校:安徽开放大学 发布时间:2019-11-06 11:27:09

    第5章  中央银行

    第三节  中央银行的职能

    一、中央银行的基本职能中央银行具有三大基本职能,即发行的银行、银行的银行和政府的银行。

   (一)发行的银行这是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权,这是中央银行发挥其职能作用的基础。目前,世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行,但部分国家辅币的铸造与爱行由财政部负责。

   (二)银行的银行

    这是指中央银行与商业银行和其他金融机构进行存、放、汇等业务。中央银行的业务对象不是一般企业和个人,而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门。这一职能主要体现在以下三个方面:集中存款准备金、充当最后贷款人、办理银行间的清算。

   (三)政府的银行

    这是指中央银行代表国家贯彻执行货币金融政策,代为管理政府财政收支以及为政提供各种金融服务。这一职能包括经理国库、向政府融通资金、代表政府管理国内外金融活动以及充当政府金融政策的顾问等。

    二、银行监管职能从中央银行分离

    20世纪80年代以前,大多数国家的中央银行是银行业的监管者。20世纪80年代后期以来,出现了一种新趋势,即将银行监管职能从中央银行分离出来,单独成立专门的监管部门对银行业或金融业进行监管。

   (一)将银行监管职能从中央银行分离的优势

    1.有助于央行专注于货币政策

    货币政策的主要目标是保持币值的稳定,银行监管则是保持银行机构的安全稳健经营,两者在本质上是一致的,但在具体实施过程中可能会存在冲突。例如,中央银行为了抑制通货膨胀,通常会有提高利率的倾向,但从银行监管的角度来看,提高利率可能不利于银行的稳健经营,如带来银行坏账的增加。想行岭稳健案莓,加营来银行坏账的增加。银行监管职能的分离有助于央行专注于货币政策。

    2.有助于解决周期性冲突

    货币政策对经济运行实施宏观调控,通常是反周期的,而银行监管作为微观手段则往往是顺周期的,两者之间有周期性冲突。例如,在经济衰退的情况下,银行监管机构需要采取各种措施来改善银行的经营状况,这可能导致银行进一步缩小信贷规模,使经济衰退情况更加恶化。银行监管职能的分离有助于解决周期性冲突。

    3.避免金融机构和社会公众的逆向选择

    在央行负责银行监管条件下,金融机构和社会公众都会产生央行保护金融业的预期,从面倾向于从事高风险、高收益的投资活动。

    4.避免央行声誉受损

    在发生银行倒闭事件时,公众会认为是央行监管不力,进而对央行制定和实施货币政策的能力产生怀疑,从而损事央行的声誉。

   (二)将银行监管职能从中央银行分离的弊端

    1.加大监管成本

    将央行监管职能分离会加大监管成本,包括信息收集成本、监管机构设立成本及监管协调成本。

    2.不能及时发现清算体系中债务链的断裂中央银行在进行清算时能够及时察觉金融体系中的问题,并对支付结算中时间差产生的问题给予资金解决。如果中央银行没有监管职能,就可能发生清算体系的债务链断裂,出现流动性危机传播扩散的情况。1992年以前,中国人民银行是统一的金融监管机构,对所有的金融机构及金融活动进行监管。1992年证监会成立和1998保监会成立,将证券监督管理职能与保险监督管理职能分离出来。2003年4月,银监会成立,统一监管银行、金融资产管理公司、信托投资公司等金融机构,中国人民银行不再履行这些金融监管职能,其职能主要是制定和执行货币政策,不断完善有关金融机构的运行规则,更好地发挥作为中央银行在索观调控和防范与化解金融风险中的作用。

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