2020年专升本《银行信贷管理》第五章学习课程-案例:ABC公司的现金流量表分析

院校:南京财经大学继续教育 发布时间:2020-02-07 15:23:16

    四、案例:ABC公司的现金流量表分析
    让我们再一次回到ABC公司的案例,根据总账数据、资产负债表和利润表计算出该公司近3年的现金流的流入、流出和现金流量净额如表5-24。
    从现金流量的结构来看,2003年ABC公司的现金总流人为经营活动、投资活动、筹资活动现金流入之和,即138290万元,其中,经营活动产生的现金流入111129万元,占80.3%;投资活动产生的现金流入217万元,占0.2%;筹资活动的现金流入26944万元,占19.5%。现金流人主要来自经营活动,且主要来自主营业务收入,说明企业健康正常发展。从支出结构看,2003年经营现金流出的68.7%用于购买商品和接收劳务,9.1%被用于职工,6.8%被用于支付税款,8.3%被用于其他经营支出,7.1%是经营现金剩余。
    从现金流量的趋势来看,该公司的经营活动现金流人逐年增加,特别是2003年由于销售额增加,现金流入大幅度增加,并且现金流入增幅大于现金流出,使得经营活动现金流量净额比2002年增长93.6%。投资活动现金流量净额负值加大主要是购置固定资产、无形资产和其他长期资产所致。2003年筹资活动现金流量净额负值加大,主要是因为分配股利和偿付利息增加所致,筹资活动流入流出尽管绝对额增加,但在现金总流入中占比还是下降的,该企业还具有相当的筹资能力。
    从现金流量净额来看,该公司经营活动现金净流量逐年增加,且经营活动现金流入量111129万元远远大于短期借款总额16432万元,说明短期借款还款来源充足;经营活动现金净流量与投资活动现金流入量之和大于一年内到期的长期借款,说明长期贷款还款来源比较充足。
    总体来看,该公司目前具有较强的短期偿债能力和长期偿债能力,银行信贷人员还应通过各种分析和与公司高层管理人员讨论,对该公司未来现金流进行预测,才能对公司未来的偿债能力作出正确的判断。
    [复习思考题]
    1.财务报表分析的主体不同,关注的重点也不同,请问银行信贷人员在财务报表分析时最关心的是什么?
    2.如果你收到一份企业的财务报表,你应当按什么步骤、采取什么方法进行分析?
    3.请你按中国《企业会计制度》列示资产负债表、利润表、现金流量表的基本结构,解释其中主要项目的含义。
    4.什么是资产负债表恒等式?请解释流动资产、流动负债的概念,并分别举出流动资产、流动负债的三个具体项目。
    5.制造商、批发商、零售商和服务商等不同类型企业的财务报表结构各有特征,请针对应收账款、存货、销售成本等项目列举上述四类企业的不同之处。
    6.什么是多步式利润表?从利润表中能否获得企业“销售收入总额”和“其他业务收入”的数据?
    7.信用分析主要分析哪些财务比率?请分别列出它们的计算公式?
    8.现金流量分析有何作用?如何预测借款企业的现金流量?具有偿债能力的企业的现金流量有什么特征?
    [计算题]
    某公司是一家生产电冰箱的公司,2002年、2003年的资产负债简表、利润简表、现金流量简表如下,请你计算该公司2002年和2003年的主要财务比率,并运用增减分析法、结构分析法、比率分析法对该公司财务报表进行分析。
                                                                                         (本文原创:转载未经许可将追责)